ในบรรดาพาเลทไม้ทดแทนทุกประเภท พาเลทไม้มีศักยภาพทางการตลาดมากที่สุด โดยจำนวนพาเลทไม้ที่ใช้ในอุตสาหกรรมเครื่องจักร อาหาร และการขนส่งเพิ่มขึ้นเป็นเท่าตัว พาเลทไม้ผลิตจากไม้ซุง โดยแบ่งเป็นพาเลทไม้เนื้อแข็ง (พาเลทไม้ป็อปลาร์ พาเลทไม้สน พาเลทไม้ผสม ฯลฯ) และพาเลทไม้อัด
ความต้องการไม้สำหรับผลิตพาเลทไม้ที่เพิ่มขึ้น ส่งผลให้ทรัพยากรป่าไม้ถูกทำลาย ไม่ว่าจะมองในแง่การรักษาสิ่งแวดล้อมทางนิเวศวิทยาหรือการอนุรักษ์ทรัพยากร การรีไซเคิลพาเลทไม้จึงเป็นสิ่งจำเป็น
หลังจากถูกรวบรวมโดยผู้รีไซเคิลไม้ พาเลทที่สามารถนำกลับมาใช้ใหม่ได้ส่วนหนึ่งจะถูกซ่อมแซมเพื่อนำกลับมาใช้ซ้ำ ในขณะที่อีกส่วนหนึ่งจะถูกสับเป็นชิ้นเล็ก ไม้ที่ถูกสับมีประโยชน์หลากหลาย เช่น คลุมดินภูมิทัศน์ ที่นอนสัตว์ ผลิตภัณฑ์พลังงาน เชื้อเพลิงหม้อไอน้ำ หรือเม็ดไม้
พาเลทไม้จะถูกบดเป็นชิ้นเล็กด้วยเครื่องบดพาเลทแบบครบวงจร ซึ่งสามารถคัดแยกตะปูโลหะบนพาเลทได้อย่างง่ายดาย จากนั้นขี้เลื่อยไม้สามารถนำไปทำแผ่นชิ้นไม้อัด แผ่นใยไม้อัด แผ่นเกล็ดไม้ ฯลฯ หรือเปลี่ยนเป็นไม้เทียมเพื่อทำเฟอร์นิเจอร์ ซึ่งไม่เพียงช่วยประหยัดทรัพยากร แต่ยังช่วยรักษาสิ่งแวดล้อมทางนิเวศวิทยาอีกด้วย
